Upozornění na rizika

1. Povaha služby

Backtestic je simulační platforma určena k vzdělávacím účelum, která umožňuje uživateltm testovat obchodní strategie na historických trzich datech (tzv. backtesting). Platforma neprovadi žádné reálné obchody na finančních trzich a nezprostredkovava přístup k realnym trhum.

Platforma podporuje simulované obchodování následujících trid aktiv:

• Kryptomeny (napr. Bitcoin, Ethereum)
• Akcie a akciove indexy
• Forex (menove pary)
• Futures (terminove kontrakty)

Simulace umožňuje použití finanční paky az do vyse 100:1. Veskery kapital pouzity na platforme je virtuální a nemá zadnou reálnou hodnotu.

2. Omezeni backtestingu a hypoteticke výsledky

2.1 Hlavni omezeni simulovaného obchodování

• Skluz (slippage): Simulace nepresne modeluje cenovy skluz, který vznika pri reálném plnění prikazu na trhu, zejménaa u velkych objemu nebo v obdobích nizke likvidity.
• Likvidita: V simulaci je každý prikaz vyplnen za pozadovanou cenu. Na reálném trhu nemusi být dostatecna protistrana pro realizaci obchodu za pozadovanou cenu, coz může vést k castecnemu ci zadnemu vyplneni.
• Dopad na trh (market impact): Realne obchody velkych objemu ovlivnuji cenu aktiva. Simulace tento efekt nezohlednuje.
• Spready: Simulovane spready nemusi odpovidat realnym trznim podminkam, zejménaa v obdobích zvýšené volatility nebo mimo hlavní obchodní hodiny.
• Emocionalni a psychologicke faktory: Simulace nereflektuje psychologicky tlak, strach, chamtivost a dalsi emoce, které vyznamne ovlivnuji rozhodování při reálném obchodování.
• Rychlost exekuce: V simulaci jsou prikazy vyplneny okamžité. V reálném prostredi dochazi k latenci, které může ovlivnit vysledek obchodu.
• Presnost dat: Historicka data pouzita pro simulaci mohou obsahovat nepresnosti, chybejici období nebo jine odchylky od skutecneho trzniho prubehu (viz sekce 6 nize).

2.2 Riziko overfittingu (pretrenování)

Backtesting umožňuje optimalizovat strategii tak, aby dosahovala vynikajicich výsledků na historických datech. Tento proces (tzv. curve fitting nebo overfitting) vsak neznamena, ze strategie bude uspesna v budoucnosti. Pretrenovaná strategie casto selhava při nasazeni na reálnych trzich, protoze zachycuje nahodny sum v datech, nikoliv skutečné trzni zákonitosti.

3. Rizika spojena s realnym obchodováním

Pokud se uživatel na základě zkusenosti ziskanych na platforme Backtestic rozhodne obchodovat s realnyimi finančními prostredky u licencovaneho brokera, musí si být vedom následujících rizik:

3.1 Obecne trzni riziko

Obchodovani na finančních trzich je ze své podstaty rizikove. Ceny finančních nástrojů mohou vyrazne kolísat v dusledku makroekonomickych udolosti, geopolitickych napeti, zmein menovych politik, prírodnich katastrof a dalsich nepredvidatelnych okolnosti. Můžete ztratit cast nebo veskery investovany kapital.

3.2 Riziko finanční paky (leverage)

Backtestic umožňuje simulaci s pakou az 100:1. V reálném obchodování v rámci EU je maximalni paka pro retailove klienty omezena nařízením ESMA (napr. 30:1 pro hlavní menove pary, 2:1 pro kryptoměny). Vysledky dosazene v simulaci s vyssi pakou nez umoznuji regulace nelze primo porovnavat s realnyimi možnostmi.

3.3 Rizika specificka pro kryptoměny

• Extremni volatilita: Kryptomeny mohou behem minut ztratit ci získat desitky procent své hodnoty.
• Regulacni nejistota: Pravni rámec pro kryptoměny se rychle meni. Nektera jurisdikce mohou obchodování s kryptoměnami omezit nebo zakazat (včetně nařízení MiCA v EU).
• Insolvence burz a custodiantu: Historie ukazuje případy, kdy kryptoměnove burzy (napr. FTX, Mt. Gox) zkrachovaly a uživatele prisli o své prostredky.
• Technologicka rizika: Chyby v smart kontraktech, utoky hackeru, ztraty privatnich klicu a dalsi technicke problemy mohou vést k nevratne ztrate aktiv.
• Nizka likvidita: Mnoho kryptoaktiv ma nizkou likviditu, coz ztezuje realizaci obchodu za pozadovanou cenu.

3.4 Rizika specificka pro forex

• Intervence centralnich bank: Centralni banky mohou neocekavane zasahnout do menoveho kurzu, coz zpusobuje prudke a nepredvidatelne pohyby.
• Vikendove gapy (weekend gaps): Forexovy trh je o vikendu uzavren. Při otevreni v nedeli mohou ceny otevrit na vyrazne odlisne urovni nez byl patecni zaviraci kurz, coz může vést ke ztratam presahujicim nastavene stop-lossy.
• Urokovy diferencial a swap: Drzeni pozic pres noc podleha swapovym poplatkum ci kreditum, které simulace nemusi presne zohlednovat.
• Geopoliticka rizika: Valecne konflikty, sankce a politicka nestabilita mohou zpusobit rychle a vyznamne pohyby men.

3.5 Rizika specificka pro futures

• Expirace kontraktu: Futures kontrakty mají omezenou zivotnost. Neuzavření pozice před expiraci může vést k fyzickemu vyporadani podkladoveho aktiva.
• Contango a backwardation: Rozdil mezi spotovou a futures cenou ovlivnuje naklady na rolovani pozic, coz simulace nemusi presne modelovat.
• Limitni pohyby: Nekteré futures trhy mají denniautomaticke mechanismy zastaveni obchodování (limit up/down), které mohou zabranit uzavření pozice.

4. Soutezni funkce — bitvy a zebricek

Platforma Backtestic nabízí soutezni funkce, včetně virtuálních bitev a zebricku (leaderboard). Je nezbytné si uvedomit nasledujici:

• Virtualni kapital: Veskere soutěže probihaji vyhradne s virtuálním kapitalem. Žádné reálné finanční prostredky nejsou v sazce.
• Zebricek nereflektuje realnou výkonnost: Umisteni v zebricku odrázi výsledky simulovaného obchodování a nelze jej interpretovat jako důkaz schopnosti generovat zisky na reálných trzich.
• Survivorship bias: Zebricek zobrazuje pfedevism uspesne strategie a uživatele, cimz vytvari zkresleny obraz o pravdepodobnosti uspechu.
• Motivace k nadmernemu riziku: Soutezni format může motivovat uživatele k prijimani neprimeřeně vysokeho rizika, které by v reálném obchodování vedlo k zasadnim ztratam.

5. Zdroje dat a jejich omezeni

Platforma Backtestic vyuziva historická tržní data z nasledujicich zdroju tretich stran:

• Binance — data kryptoměnovych trhu
• Dukascopy — forexova a CFD data
• Yahoo Finance — akciova data a indexy

Dalsi omezeni dat

• Presnost: Společnost State Prosperity s.r.o. negarantuje presnost, uplnost ani aktualanost historických dat poskytovanych třetími stranámi.
• Chybejici data: Historicka data mohou obsahovat mezery, chybejici casova období nebo nepresne cenove údaje.
• Upravena vs. neupraven data: Akciova data mohou ci nemusi být upravena o dividendy, splity a dalsI korporatni akce, coz ovlivnuje výsledky backtestingu.
• Zpozdeni a dostupnost: Data nemusi být dostupná v reálném case a mohou být zpozděna.

6. Doporuceni před obchodováním s realnyimi prostredky

Pokud se na základě zkusenosti z platformy Backtestic rozhodnete obchodovat s realnyimi finančními prostredky, dulrazne doporucujeme:

• Vyhledejte odborne poradenstvi: Konzultujte svou investiční strategii s licencovanym investičním poradcem nebo finančním poradcem regulovanym CNB.
• Obchodujte pouze s prostredky, o které můžete prijit: Nikdy neinvestujte prostredky, jejichz ztrata by ohrozila vas zivotni standard, spláceni zavazku nebo finanční zabezpečení vasi rodiny.
• Pochopte produkty, s nimiz obchodujete: Pred zahájením obchodování se dukladne seznamte s fungovanim prislusneho finančního nástroje, včetně vsech souvisejicich poplatku a rizik.
• Vybirejte regulovane brokery: Obchodujte pouze prostřednictvím brokeru regulovanych prislusnymi organy dohledu (napr. CNB, BaFin, FCA, CySEC). Overujte licenci brokera v registru prislusneho regulatora.
• Pouzivejte risk management: Nastavte stop-lossy, diverzifikujte portfolio a nikdy neriskujte vice nez malé procento účtu na jednom obchodu.
• Testujte na demo účtu: Pred obchodováním s realnyimi prostredky si strategii otestujte na demo účtu u zvoleneho brokera, kde jsou podmínky blizsi realnym trhum nez při backtestingu.
• Budte skepticti k vysokym vynosum: Strategie vykazujici extrémne vysoke vynosy v simulaci jsou s vysokou pravdepodobnosti pretrenované (overfitted) a v reálném obchodování selzou.

7. Regulacni upozorneni

MiFID II a evropska regulace

Společnost State Prosperity s.r.o. neposkytuje investiční služby ve smyslu smernice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU (MiFID II) ani nařízení (EU) c. 600/2014 (MiFIR). Platforma Backtestic je vzdělávací a simulační nastroj a nespadá pod regulaci investičních služeb dle MiFID II.

Informace prezentovane na platforme nepředstavují:

• Investicni doporučení ve smyslu nařízení (EU) c. 596/2014 (MAR)
• Investicni poradenstvi ve smyslu § 4 odst. 2 písm. e) ZPKT
• Nabidku k uzavření smlouvy týkající se investičního nástroje
• Osobní doporučení k nákupu, prodeji ci držení jakéhokoliv finančního nástroje

Dalsi relevantni pravni předpisy

• Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT)
• Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF)
• Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) c. 2023/1114 o trzich s kryptoaktivy (MiCA)
• Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2014/65 (MiFID II)
• Delegovane nařízení Komise (EU) 2017/565 doplnujici MiFID II
• Zákon č. 634/1992 Sb., o ochraně spotřebitele

8. Omezeni odpovědnosti

Společnost State Prosperity s.r.o. není odpovedna za jakoukoli prímou ci neprimou skodu, uslý zisk, ztratu dat nebo jinou ujmu vyplyvajici z:

• Pouziti výsledků simulaci ci backtestingu pro reálné obchodní rozhodování
• Nepresnosti nebo neuplnosti historických dat
• Rozhodnuti uživatele obchodovat s realnyimi finančními prostredky na základě zkusenosti z platformy
• Technickeho selhani platformy, chyb ve vypoctech nebo preruseni dostupnosti služby
• Interpretace výsledků simulaci jako investicního doporučení

Uživatel bere na vědomí, ze veskera rozhodnutí o investovani reálných prostredku jsou vykovana na jeho vlastni riziko a odpovědnost.

9. Zaverecne ustanoveni

Toto upozornění na rizika je nedilnou soucastí podmínek používání platformy Backtestic. Uživatel potvrzuje, ze se s timto dokumentem seznamil a porozumel vsem v nem uvedenym rizikum.

Společnost State Prosperity s.r.o. si vyhrazuje právo toto upozornění na rizika kdykoli aktualizovat. O významných zmenach budou uživatele informovani prostřednictvím platformy nebo e-mailem.